估計將有5萬億元的環(huán)境資產(chǎn)進入市場，其中有1/3的資產(chǎn)由投資進入這一領(lǐng)域，另外2/3的資產(chǎn)則由政府投資。1/3進入市場的資產(chǎn)又分為兩部分，一部分是區(qū)域性的重資產(chǎn)公司和綜合服務(wù)公司，另外1萬億元由投資集團控制。
投資集團未來的趨勢是規(guī)模化，沒有300億元以上的規(guī)模不會成為中國環(huán)境重資產(chǎn)集團的一員。
作為區(qū)域綜合服務(wù)商，水務(wù)行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)有將近10家上市公司，應(yīng)該還有70~80家技術(shù)細分領(lǐng)域的公司，會在細分領(lǐng)域中領(lǐng)跑這一行業(yè)，而這些企業(yè)主要集中在創(chuàng)業(yè)板和中小板。
隨著水污染治理的持續(xù)推進、環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國水務(wù)市場正經(jīng)歷著前所未有的變化，水務(wù)企業(yè)也面臨著巨大的機遇和挑戰(zhàn)。身處公共服務(wù)領(lǐng)域的水務(wù)行業(yè)，應(yīng)該抱有什么樣的心態(tài)？企業(yè)針對自身特點如何確定發(fā)展方向？產(chǎn)業(yè)未來將形成何種格局？在不久前舉行的2014(第十二屆)水業(yè)戰(zhàn)略論壇上，清華大學(xué)水業(yè)政策研究中心主任傅濤發(fā)表了自己的看法。
戰(zhàn)略合作將成水務(wù)市場主題
專業(yè)化分工催生企業(yè)合作，跨界并購需慎重
針對近年來水務(wù)市場的變化，傅濤認為，2003年~2010年間的水務(wù)市場可稱之為“春秋時代”，同時也是一個戰(zhàn)略合作的時代。“那時水務(wù)企業(yè)通過項目投資等相互捆綁。而過去5年則是水務(wù)市場的‘戰(zhàn)國時代’，并購是市場的主題，包括同業(yè)并購、跨界并購、資本催生并購等。在市場已經(jīng)成型的條件下，水務(wù)企業(yè)想要快速發(fā)展常常通過并購的方式。”
“但是，以后并購不應(yīng)再成為水務(wù)市場的主題。” 傅濤指出，現(xiàn)在中國水業(yè)應(yīng)重回戰(zhàn)略合作的時代。他解釋說，隨著環(huán)保要求越來越高，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險也越來越大，比如污水處理廠如果對污水處理不好，則有關(guān)部門會對責(zé)任者進行終身追責(zé)。而環(huán)境監(jiān)管的不斷嚴格以及追責(zé)的落實，也將催生水務(wù)企業(yè)間的合作。無論是擅長資本投入的企業(yè)、或者是擅長工程項目建設(shè)的企業(yè)、專注于技術(shù)的水務(wù)企業(yè)，都會獲得各自的發(fā)展空間。
“環(huán)保服務(wù)要求的提高呼吁專業(yè)化的分工，這種分工必然催生企業(yè)之間的合作。在技術(shù)服務(wù)綜合化的時代會有很多細分公司形成戰(zhàn)略合作的關(guān)系，未來5年的水務(wù)市場應(yīng)該是以戰(zhàn)略合作為主線的市場。”他說。
同時，針對并購問題，傅濤表示，雖然并購未來還會存在，但更多的應(yīng)該是同業(yè)并購，企業(yè)如果要進行跨界并購則應(yīng)該慎重。
水務(wù)企業(yè)要通過什么方式合作才能實現(xiàn)長足發(fā)展？傅濤對此進行了分析：過去10年，水務(wù)項目一直是水業(yè)市場競爭的重心。在他看來，以項目為核心并不能算是一個好公司。“很多大公司的項目雖然多，但是實際上仍是‘小公司’。”當水務(wù)行業(yè)進入戰(zhàn)略合作時代，水務(wù)企業(yè)的重心也將不再是依托項目，大公司也不是同類項目的簡單疊加而形成的大的“小公司”。
傅濤指出，現(xiàn)在水務(wù)市場上的合作不僅僅是水務(wù)項目的合作，更是企業(yè)間的合作，是企業(yè)在延伸產(chǎn)業(yè)鏈上進行的深入合作。而這也導(dǎo)致水務(wù)行業(yè)從項目時代進入公司時代。
他認為，社會化的影響讓公司品牌、公司價值高于單純的項目。如今發(fā)展最快的公司是精于戰(zhàn)略合作的公司，并購和合作的重心也不再是簡單的項目合作，而是公司間的并購和企業(yè)間的戰(zhàn)略合作。
技術(shù)權(quán)重有望超過資本權(quán)重
水業(yè)將追求資源化和無害化并行的目標，技術(shù)含量逐漸提高
通過梳理水務(wù)行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，傅濤指出，過去的水務(wù)行業(yè)是以無害化和服務(wù)到位為核心的公共服務(wù)體系，簡單地講水務(wù)企業(yè)的主業(yè)就是供水和處理污水。“那時的企業(yè)以資本為主導(dǎo)，技術(shù)含量很低。作為水務(wù)市場的三大驅(qū)動之一的技術(shù)卻一直被矮化。在以技術(shù)為主營的水務(wù)公司中，技術(shù)的權(quán)重在水務(wù)市場中是比較小的。”
“隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和技術(shù)含量的提高，以及污水中物質(zhì)被資源化利用，水務(wù)企業(yè)的技術(shù)含量在提高。”傅濤表示，未來的水務(wù)行業(yè)將是資源化和無害化并行的市場。無害化會進一步拓寬市場空間，例如在農(nóng)村污水處理等領(lǐng)域，市場都將有所擴大。但在拓展領(lǐng)域里企業(yè)也需要以資源化為核心的深耕細作。“5年之后，水務(wù)市場或?qū)⒁再Y源化為核心。”
傅濤表示，無害化與資源化的發(fā)展趨勢也催生了環(huán)保市場資本與技術(shù)的博弈，未來5年環(huán)保行業(yè)的技術(shù)權(quán)重會逐漸超過資本權(quán)重。“原因是隨著要求提高和服務(wù)深入，當開始追求細節(jié)精細化的時候，技術(shù)主導(dǎo)的成分會逐漸加大。而作為環(huán)保產(chǎn)業(yè)一部分的水務(wù)行業(yè)，也將有長足發(fā)展。”
企業(yè)還需修煉內(nèi)核
商業(yè)模式從來都是由產(chǎn)業(yè)摸索推動的，水務(wù)產(chǎn)業(yè)的原生動力遠遠沒有發(fā)揮完全
近一兩年來，針對節(jié)能環(huán)保的宏觀政策密集出臺。對此，傅濤分析說：“政策性利好基本釋放完成，關(guān)鍵是環(huán)保產(chǎn)業(yè)自己要作為。即行勝于言，等不如做。”
隨著水務(wù)行業(yè)發(fā)展向技術(shù)專業(yè)化、服務(wù)復(fù)合化、資產(chǎn)規(guī)模化方向發(fā)展，水務(wù)企業(yè)總的方向是做深和做寬。從做深角度講包含幾個方向，例如水務(wù)企業(yè)的服務(wù)標準將越來越高，在降低成本、節(jié)能降耗和污水處理廠的標準化、信息化、低風(fēng)險、高保障等方面都還需要改進。做寬則包括企業(yè)的增值服務(wù)、水氣固的協(xié)同處理、環(huán)境與農(nóng)業(yè)融合與污泥有機資源化、環(huán)境與能源融合等。
他認為，商業(yè)模式創(chuàng)新從來都是由產(chǎn)業(yè)摸索所推動的。而水務(wù)產(chǎn)業(yè)的原生動力遠遠沒有發(fā)揮完全。目前的水業(yè)發(fā)展動力足夠強大，資本人才已經(jīng)基本集聚，產(chǎn)業(yè)龍頭已現(xiàn)端倪。“如果一個產(chǎn)業(yè)政策讓所有從業(yè)企業(yè)均受益或許是一個產(chǎn)業(yè)災(zāi)難。”傅濤指出，其實在產(chǎn)業(yè)的大方向明確之后，優(yōu)秀的企業(yè)應(yīng)該在擔(dān)當和創(chuàng)新中擴展空間，才能獲得發(fā)展。
“水務(wù)產(chǎn)業(yè)也亟待建立本行業(yè)的商業(yè)倫理和商業(yè)道德。”他同時表示，從水務(wù)企業(yè)的內(nèi)生修煉角度講，企業(yè)應(yīng)該注重在品牌、企業(yè)文化、管理、信息化、技術(shù)上的提升。
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